Содержание
Рефинансирование банков
- кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России;
- кредитование, обеспеченное нерыночными активами (под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства и/или поручительства кредитных организаций).
Механизм предоставления ломбардных кредитов может быть различным: либо по фиксированной ставке, либо по ставкам, определяемым по результатам аукциона. При использовании механизма аукциона отбор заявок, которые будут удовлетворены, осуществляется начиная от заявок с максимальными предложенными ставками к заявкам с более низкими ставками, пока не будет исчерпана сумма кредитных ресурсов, выделенных Центральным банком для данного аукциона. Минимальная ставка заявки, которая включается Центральным банком в группу заявок, подлежащих удовлетворению, называется ставкой отсечения.
Под рефинансированием понимается
ЦБ РФ может использовать дифференцированную ставку рефинансирования для оживления кредитования реального сектора экономики, развития рыночной инфраструктуры. Этот способ оживит ценовой механизм рефинансирования для целей инвестирования экономики. Причем данная мера должна быть направлена на поддержку средних по размерам банков.
Банковская система рефинансируется в основном через операции с валютой, основной источник рублевой эмиссии — это продажа валюты. Кроме того, число механизмов рефинансирования ограничено узким кругом инструментов, принимаемых в залог. Банк России пытается разнообразить механизмы рефинансирования через предложение рынку аукционов по рефинансированию (в виде аукционов РЕПО на один день, «валютный своп», кредиты «овернайт»), был расширен перечень активов, принимаемых Банком России в обеспечение по кредитам ЦБ РФ и операциям прямого РЕПО. Со стороны ЦБ РФ это была попытка приучить рынок к пониманию процентной ставки. Так как операции проводятся, то можно предположить, что процентная ставка начинает постепенно работать.
Под рефинансированием понимается
Предполагается, что ставка рефинансирования, это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования — это некий “договорной” механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефенансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться.
Влияют ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? Да, влияют! В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.
Банковская система Республики Беларусь на современном этапе
— ведет ведомственный архив данных и документов по межбанковским расчетам. При этом Национальный банк вправе использовать данный архив для статистической и иной обработки, а также для подтверждения операций, осуществленных при проведении межбанковских расчетов.
— устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в иностранной валюте, а также порядок открытия, ведения и режим счетов нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в белорусских рублях, порядок и условия открытия резидентами счетов в белорусских рублях и иностранной валюте в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;
Инструменты ДКП и их использование
Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.
Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.
Под рефинансированием понимается
Стые активы Согласно Приказа Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (наиболее «распространенная» и часто используемая методика ) «под стоимостью чистых активов … общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов … общества, принимаемых к расчету, суммы … пассивов, принимаемых к расчету. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов … общества производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
— внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы) ;
— оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) , за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
— долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
— краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
— кредиторская задолженность;
— задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
— резервы предстоящих расходов;
— прочие краткосрочные обязательства» .
В мировой практике и российском законодательстве понятия «чистые активы» и «собственные средства» («собственный капитал» ) зачастую используются как аналогичные. В некоторых нормативно-правовых актах РФ эти два понятия используются как взаимозаменяющие, например, согласно ст. 1 Федерального закона от 18.07.2011 N 228-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пересмотра способов защиты прав кредиторов при уменьшении уставного капитала, изменения требований к хозяйственным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов» указано, что «Для кредитной организации вместо стоимости чистых активов рассчитывается величина собственных средств (капитала) , определяемая в порядке, установленном Центральным банком Российской Федерации».
Проблеме ликвидности всегда уделялось большое внимание со стороны экономической науки: меркантилистов — Ж. Воден, Д. Лонк; классиков — Д. Юм, А. Смит, Дж. Милль; неоклассиков — А. Маршалл, И. Фишер, А Пигу, Дж. Кейнс; монетаристов — М. Фридмен.
Термин «ликвидность» происходит от латинского Liquidus, что в переводе означает текучий, быстро реализуемый, жидкий, мобильный т. е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения и быстроту реализации, продажи, перемещения, превращения ценностей в денежные средства. Этот термин утвердил себя в некоторых европейских странах, приняв на себя и соответствующий национальный оттенок (колорит) , что относится и к ликвидности активов.
Понятие «ликвидность» своими корнями уходит в значение этого слова, которое произошло от английского Liquidity и французского Liquidite. В свою очередь, эти английские и французские слова произошли от одного латинского слова «Liquidus», которое означает «жидкий» , «текучий» , «быстрореализуемый» . Следует отметить, что в дореволюционной банковской литературе и банковской практике России (до 1917 г. ) термин «ликвидность» не употреблялся. Это вполне объяснимо, ибо в обычном понимании слово «ликвидность» для русских людей означает «ликвидировать» , «ликвидацию» и т. п. В России термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале XX в. и по существу не использовался в банковской терминологии. Так в трудах немецких экономистов конца XIX века встречается термин «ликвидитет (Liq-uiditat) банковского баланса» . Лишь зарубежная рыночная практика и активное внедрение рыночных начал в российскую экономику привнесли в русский фонетический фонд термин «ликвидность» с новым содержанием: ликвидность означает легкость превращения различного рода ценностей в деньги.
Ликвидность какого-либо хозяйственного субъекта (под ним понимается фирма, предприятие, банк, домохозяйство, государство) можно представить, как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Торгово-финансовый словарь определяет ликвидность фирм как «способность фирм своевременно погашать свои долговые обязательства» .
Немецкий экономист К. Книс (XIX в. ) считал ликвидными только металлические деньги (или банкноты центрального банка, которые размениваются на металл) . Бумажные деньги, не разменивающиеся центральным банком («казначейские обязательства») , К. Книс находил бессмысленными, образно сравнивая их с «бумажными булками» . В другом случае под ликвидностью понимают эмиссионную деятельность государства, т. е. смешивают понятия «ликвидность» с понятием «субъект ликвидности» . В этой связи другой известный немецкий экономист Г. Кнапп (XX в. ) утверждал, что деньги ликвидны только тогда, когда их покупательная сила гарантирована государством.
Ликвидность — это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Данное определение ликвидности используется при проведении экономического анализа ликвидности баланса субъектов финансово-хозяйственной деятельности. Подобное представление о ликвидности выражает отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам (последние принимаются за единицу) .
Под рефинансированием понимается
Операции рефинансирования проводятся на основании и в рамках заключенных между БР и КО договоров. Заключению договора предшествует рассмотрение Банком России заявления КБ на получение кредита, причем последний пребывает в статусе потенциального заемщика не более 8 рабочих дней, необходимых Банку России для рассмотрения заявления и анализа предоставленной информации о заемщике. Заявление подается в Главное управление БР по соответствующей территории – по месту нахождения КБ, что значительно расширяет круг возможных банков-заемщиков. Необходимым условием является наличие открытого корреспондентского счета, на который впоследствии будет осуществлено перечисление кредита. Вместе с заявлением банк представляет пакет документов, подтверждающий исполнение им своих обязательств по кредиту либо залогом векселей и прав требования, либо ценными бумагами из Ломбардного списка.
Регулирование ставок денежного рынка – с помощью ставки рефинансирования – %, под который ЦБ предоставляет кредиты устойчивым КБ. Если рефинансирование проводится путем учета / переучета векселей, то применяется учетная ставка – %, по которому ЦБ учитывает векселя КБ.
Федеральный закон от N 86-ФЗ (ред
2) занимать в течение двух лет в некредитных финансовых организациях должности руководителей, перечень которых установлен Советом директоров, если отдельные функции надзора или контроля за такими организациями непосредственно входили в их служебные обязанности, без согласия Совета директоров, которое дается в порядке, устанавливаемом Советом директоров;
Статья 7. Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами, издает в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.
Загрузка...
